Выплатат дивидендов по акциям лукойла за 2020

Выплатат дивидендов по акциям лукойла за 2019

Последние новости


Аналитика Новости BCS Express Адрес для вопросов и предложений по сайту: Copyright © 2008–2019. ООО «Компания БКС». г. Москва, Проспект Мира, д.

69, стр. 1 Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.

Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000, выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа.

ООО «Компания Брокеркредитсервис», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями.

Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности.

Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций.

Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем.

Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом.

Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: , связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; , связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; , связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; , связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС.

Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа.

ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Что дальше

В конце ноября «Лукойл» выпустит финансовый отчет за 3 квартал 2019 года.

Из него можно будет взять значение скорректированного свободного денежного потока и точнее спрогнозировать дивиденды за 2 полугодие 2019 года.А пока что посмотрите нашу подборку статей об анализе компаний:545523 октября 2019 Источник: Тэги

Loading universal component.

Инвестник — рассылка для инвесторовСамое важное из мира инвестиций, чтобы научиться вкладывать деньги и быть в курсе последних новостейПодписатьсяЗакрепите пройденный материалМихаил Городилов, зарабатывает на инвестициях20 дек 182KСергей Шаболкин, частный инвестор19 дек 202KМихаил Городилов, зарабатывает на инвестициях19 дек 71K1Михаил Городилов, зарабатывает на инвестициях18 дек 102KШорты18 дек 706K4Михаил Болдов, частный инвестор18 дек 292K3Михаил Городилов, зарабатывает на инвестициях17 дек 193KМихаил Городилов, зарабатывает на инвестициях16 дек 111KИнвестредакция, следит16 дек 53KМихаил Городилов, зарабатывает на инвестициях13 дек 193K2Михаил Городилов, зарабатывает на инвестициях12 дек 285K2Михаил Городилов, зарабатывает на инвестициях10 дек 297K2

Доходность акций

В качестве базового значения возьму предполагаемую цену покупки обыкновенных акций Лукойла, равную 5200 рублям. Тогда LTM-доходность (Last Twelve Months) за последний год составляет: (95 + 155)/5200 = 4,8 % без учета выплаты налогов или 4,18 % с учетом удержанного НДФЛ.Если рассчитывать доходность, учитывая прогнозный дивиденд за 9 мес. 2019 г., тогда получатся следующие цифры: (155 + 110)/5200 = 5,1 % без учета налогов или 4,4 % с учетом выплаченного НДФЛ.

«Лукойл» раскрыл принципы новой дивидендной политики

Евгений Разумный / Ведомости Крупнейшая негосударственная нефтяная компания в России «» меняет дивидендную политику, следует из решения ее совета директоров.

Компания намерена платить акционерам не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока. Корректироваться свободный денежный поток будет на процентные платежи и расходы на обратный выкуп. Кроме того, дивиденды будут округляться до цифры, кратной рублю, говорится в сообщении.

Первые выплаты, рассчитанные от свободного денежного потока, акционеры «Лукойла» получат уже в этом году по итогам девяти месяцев 2019 г., уточняется в сообщении компании.

Совет директоров предложил провести внеочередное собрание акционеров 3 декабря.

Кроме того, дивиденды станут приоритетом при распределении капитала, а выкуп акций, который компания объявила в начале осени (на $3 млрд до 2022 г.), будет происходить только при выгодном рынке, пообещал инвесторам вице-президент по корпоративному развитию и работе с инвесторами НК Павел Жданов, пишет «Интерфакс» со ссылкой на источник и подтверждает «Ведомостям» участник беседы с топ-менеджером. «В отличие от предыдущей программы (выкуп 35 млн акций на $3 млрд был завершен летом этого года. – «Ведомости»), где мы присутствовали на рынке почти каждый день, новая программа будет иметь второй приоритет по отношению к дивидендам», – отметил Жданов.

Если конъюнктура для выкупа акций не сложится, то компания «весь денежный поток отправит на дивиденды», сказал он. До сих пор дивидендная политика «Лукойла» предусматривала выплату акционерам не менее 25% от чистой прибыли по МСФО.

За 2019 г. с учетом промежуточных дивидендов «Лукойл» заплатил 30% чистой прибыли – 187,5 млрд руб.

Свободный денежный поток в прошлом году составил 555 млрд руб., а на обратный выкуп за тот год компания потратила 59,2 млрд руб.

По новой дивидендной политике выплаты за 2019 г.

могли бы составить почти 456 млрд руб. За первое полугодие 2019 г. свободный денежный поток «Лукойла» составил 308 млрд руб., при этом на завершение предыдущей программы обратного выкупа акций компания направила 133,6 млрд руб. В сентябре «Лукойл» объявил о планах к 2022 г.

выкупить своих акций еще на $3 млрд, но пока к этому не приступал. Совет директоров «Лукойла» предложил собранию акционеров утвердить промежуточные дивиденды за январь – сентябрь 2019 г. в размере 137,28 млрд руб. – это максимальный уровень за историю компании.

Новость понравилась акционерам «Лукойла»: за несколько минут после публикации официального сообщения капитализация компании выросла на 1% до 4,1 трлн руб. К концу дня «Лукойл» подорожал на 1,94% при росте индекса Мосбиржи на 1,04%.

«» может себе позволить щедрую дивидендную политику, учитывая низкую долговую нагрузку, меньше 0,1 EBITDA», – говорит старший директор отдела корпораций Fitch Дмитрий Маринченко.

«В абсолютном значении дивиденды, вероятно, вырастут, учитывая довольно благоприятную конъюнктуру: цена на нефть около $60/барр.

и слабый рубль. Скажется и то, что у «Лукойла» нет больших новых проектов», – считает Маринченко. По итогам года «Лукойл» может заплатить 357,5 млрд руб.

дивидендов с учетом промежуточных, прогнозирует аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук. Он называет переход на дивиденды от свободного денежного потока правильным решением: вырастет дивидендная доходность (до 8,5%, сейчас – 5,7%) или подорожают акции компании. По мнению старшего аналитика «» Сергея Суверова, суммарные размеры выплат акционерам «Лукойла» за 2019 г.

По мнению старшего аналитика «» Сергея Суверова, суммарные размеры выплат акционерам «Лукойла» за 2019 г. могут оказаться еще выше – до 390 млрд руб.

По данным «Лукойла» на конец прошлого года, доля менеджмента в структуре акционеров компании с учетом прямого владения Вагита Алекперова и Леонида Федуна составляла 36%, таким образом, на долю этих акционеров может прийтись суммарно от 128,7 млрд до 140,4 млрд руб. «Лукойл» – далеко не первая российская компания, которая платит дивиденды от свободного денежного потока.

Например, производитель стали платит не менее 50% свободного денежного потока, если долговая нагрузка компании меньше 1 EBITDA, а «» при аналогичном показателе – не менее 100%. Обсудить Подписаться на уведомления

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.

У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).

Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны.

Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как быстро закроется дивгэп по акциям Лукойла

06 июня 2019, 10:55 Эксперт БКС Экспресс Поделиться Акции Лукойла по праву можно окрестить дивидендным аристократом Московской биржи. Компания не только стабильно выплачивает акционерам дивиденды с начала 2000-х, но и регулярно повышает их размер в абсолютном выражении. При сравнительно невысокой средней дивидендной доходности 4,1% среднегодовой рост дивидендов в абсолютном выражении с 2004 по 2019 г.

включительно составил 15,7% годовых при средней инфляции за аналогичный период 8,6%. При этом дивиденды Лукойла представляют хорошие возможности не только для долгосрочного инвестора, но и для краткосрочных держателей.

Статистика закрытия дивгэпов, которую удалось сформировать с 2007 г., показывает весьма привлекательную картину. *Средние значения взяты без учета выплат по итогам полного 2019 г. Средняя глубина гэпа не учитывает дивгэпы по выплатам за 2007 и 2009 г., поскольку дивгэп оказался отрицательным по рыночным причинам.

Среднее время, за которое закрываются дивидендные гэпы по Лукойлу, составляет 10 дней.

При этом на закрытие более чем половины всех гэпов потребовалось не больше недели.

Просадка за период от отсечки до закрытия дивидендного гэпа в среднем составила скромные 4,3%, а с учетом дивдоходности (за вычетом 13% налогов) всего -1,77%.

Даже в самый худший период после 11.05.2012 г. максимальная величина просадки с учетом дивидендов составила всего 7,16%. Такие комфортные статистические данные позволяют рассчитывать на быстрое восстановление акций после дивидендного гэпа и в нынешнем году.

В то же время, помимо статистики имеет смысл учитывать еще и фундаментальные факторы, из которых наибольший интерес представляет перспектива дальнейшего роста выплат.

Сама компания планирует увеличивать общую сумму дивидендов как минимум на величину инфляции. По факту в 2016-2017 гг. выплаты росли на 10% каждый год, а в 2019 г. — на 16%. И это несмотря на то, что коэффициент направляемой на дивиденды прибыли по МСФО за аналогичные годы постепенно снижался, составив 67%, 36% и 28,6% соответственно.

Рекомендуем прочесть:  Где служить в армии в дмитрове

Можно заключить, что рост прибыли существенно обгоняет целевые планы по увеличению дивидендов. За I квартал 2019 г. Лукойл сохранил высокие темпы роста прибыли и продемонстрировал результат 35,8% выше аналогичного периода 2019 г.

При этом свободный денежный поток компании по итогам 2019 г.

покрывал выплаты на 350%, что также обеспечивает широкое пространство для роста дивидендов в будущем. Учитывая эти факторы, можно вполне рассчитывать на дальнейший рост выплат и относительно быстрое закрытие дивидендного гэпа в июле.

Основные риски затяжного восстановления лежат в плоскости мировых рынков, которые сейчас «переваривают» новые события на фронте торговых войн.

В то же время, в 2019 г.

Лукойл провел крупную программу выкупа акций на общую сумму $2,9 млрд.

В этом году не исключен запуск новой программы, что может поддержать котировки и нивелировать влияние любого негативного внешнего фона.
БКС Брокер Поделиться

Стоит ли покупать акции Лукойла в 2019 году

Вопрос сложный, но интересный.

В целом – да, покупать стоит.

На это есть много причин:

  1. с 2019 года компания проводит , в рамках которого запланировано выкупить акций на 3 млрд долларов до конца 2022 года – это позволяет котировкам ускоренно расти, так как сумма выкупа вполне способна «качнуть» курс акций;
  2. слабый рубль идет на пользу акциям Лукойла – 95% выручки нефтяной компании приходится на доллары (некоторые инвесторы даже иногда берут Лукойл в качестве хеджа от падения рубля);
  3. сокращение добычи нефти по соглашению с ОПЕК позволит заработать на дорожающей нефти;
  4. если нефть подорожает, то избыток FCF (свободный денежный поток) будет направлен на инвестиции и байбек, что в любом случае хорошо.
  5. если смотреть инсайдерскую информацию, то видно, что менеджмент активно скупает акции, особенно, при отскоках – а это подтверждение того, что руководство Лукойла верит в светлое будущее компании (к тому же всё-таки инсайдеры больше знают о внутренней кухне компании, объемах добычи и переработке, перспективах месторождений и т.д.);

Еще один довод в пользу покупки акций Лукойла – надежная дивидендная политика. На протяжении 20 лет платить дивиденды и постоянно их наращивать – это мощно.

В 2020 году планируется выплата уже 250 рублей на акцию. Несомненно, это повлияет на котировки.Кроме того, руководство крайне заинтересованно в росте капитализации Лукойла. 26% акций принадлежит ее директору Вагиту Алекперову, 11% – его бизнес-партнеру Леониду Федуну, еще 7% распределены между топ-менеджерами.

26% акций принадлежит ее директору Вагиту Алекперову, 11% – его бизнес-партнеру Леониду Федуну, еще 7% распределены между топ-менеджерами. Все они хотят, чтобы акции стоили как можно дороже.Ну и по мультипликаторам компания оказывается не такой уж и переоцененной. P/E, например, всего 5,5.Так что мой вердикт – надо брать.

Да, на хаях, да, страшно. Но надо.

� Шучу, конечно. Вы сами должны принять решение – покупать акции Лукойла под дивиденды или нет. Я бы купил. Тем более, что сейчас цена немного отскочила и вроде как рисуется разворот. Если стоимость упадет еще ниже, то это будет оптимальный момент для входа в рынок.

Но в любом случае, окончательно решение остается за вами.

Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!А вы что думаете по поводу Лукойла: стоит ли брать его акции?

  1. Да, обязательно, прям щас!
  2. у меня есть акции лукойла
  3. Нет, Лукойл перекуплен
  4. Да, но после дивидендного гэпа
  5. Нет, Лукойл бесперспективен
  6. Да мне как-то фиолетово
  7. Да, но дождусь снижения цены

Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.

Дивидендная политика: Лукойл

16 октября 2019 г.

совет директоров Лукойла утвердил новые принципы дивидендной политики: общая сумма дивидендов по размещенным акциям Компании за вычетом акций, принадлежащих организациям Группы «ЛУКОЙЛ», составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока Компании скорректированный свободный денежный поток рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ», подготовленной в соответствии с МСФО, и определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций ПАО «ЛУКОЙЛ» дивиденд на одну обыкновенную акцию округляется до цифры, кратной одному российскому рублю дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев В соответствии с решением Совета директоров, утвержденные принципы применяются начиная с промежуточных дивидендов за 2019 год.

На основании новых принципов в срок до конца 2019 года будет разработана и вынесена на утверждение Совета директоров новая редакция Положения о дивидендной политике ПАО «ЛУКОЙЛ».

Ралли в Лукойле: дивиденды, оферта, новая дивидендная политика

16 октября 2019, 13:46 Поделиться Что произошло Совет директоров Лукойла дал рекомендации по дивидендам, сообщил об уменьшении уставного капитала и анонсировал принципы новой дивидендной политики.

Дивиденды 192 руб. на одну обыкновенную акцию предложил выплатить совет директоров Лукойла в качестве дивидендов за 9 месяцев 2019 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 20 декабря 2019 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 18 декабря. Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 3 декабря 2019 г. Погашение акций и оферта Совет директоров также рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров принять решение об уменьшении уставного капитала путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества.
Погашение акций и оферта Совет директоров также рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров принять решение об уменьшении уставного капитала путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества.

«Данный вопрос вынесен на собрание с целью погашения акций, приобретенных компанией LUKOIL Securities Limited (100%-ным дочерним обществом Компании) в рамках программы обратного выкупа акций, завершенной 20 августа 2019 г., – говорится в сообщении компании. – В случае принятия Собранием решения по данному вопросу LUKOIL Securities Limited заявит к продаже имеющиеся у него акции Лукойла».

Приобретение компанией обыкновенных акций будет осуществлено в рамках публичной оферты по цене 5 300 руб. за штуку. Количество приобретаемых акций составляет 25 000 000 штук.

Приобретение данного количества акций и их погашение приведет к уменьшению уставного капитала Лукойла до 690 000 000 обыкновенных акций. Если общее количество заявленных к продаже акций превысит 25 000 000 штук, акции будут приобретены у акционеров пропорционально заявленным требованиям.Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на участие в Собрании, – 8 ноября 2019 г.

Новая дивидендная политика На прошедшем заседании совета директоров Лукойла были утверждены следующие новые принципы дивидендной политики. Общая сумма дивидендов по размещенным акциям Компании за вычетом акций, принадлежащих организациям группы Лукойл, составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока компании.

Скорректированный свободный денежный поток рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности Лукойла, подготовленной в соответствии с МСФО, и определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций Лукойла. Дивиденд на одну обыкновенную акцию округляется до цифры, кратной одному российскому рублю.

Дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев. В соответствии с решением совета директоров, утвержденные принципы применяются начиная с промежуточных дивидендов за 2019 г.

На основании новых принципов в срок до конца 2019 г.

будет разработана и вынесена на утверждение Совета директоров новая редакция Положения о дивидендной политике Лукойла. Компания отмечает, что теперь дивиденды станут приоритетом в распределении капитала, а выкупать акции Лукойл намерен только при выгодном рынке, сообщает . При этом не планирует платить дивиденды с помощью заемных средств.

Президент Лукойла Вагит Алекперов: «Новые принципы дивидендной политики являются важным результатом нашей работы по непрерывному улучшению практик корпоративного управления и совершенствованию финансовой политики компании.

Они будут способствовать наиболее эффективной реализации долгосрочной стратегии компании». Разбираемся, что все это значит Дивидендная доходность может составить около 3,4% по текущим ценам.

Бумаги нефтяной компании на фоне опубликованных решений ускорили рост и к 15:15 МСК прибавляют 3,2%, торгуясь около уровня 5780 руб. Объемы торгов остаются максимальными на всем российском рынке акций.

Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Брокер: «Решение совета директоров выплатить дивиденды в размере 192 руб. на акцию позитивно. Размер выплат при одобрении акционерами вырастет в два раза относительно дивидендов за 9 месяцев 2019 г., подняв дивдоходность промежуточных выплат до 3,4%.

В предыдущие 3 года компания наращивала размер дивидендов на акцию по 10 руб. в год, а теперь это 97 руб. на акцию.

При этом, размер объявленных дивидендов практически эквивалентен свободному денежному потоку компании за I полугодие за вычетом расходов на buyback. Рекомендация совета директоров Лукойла об уменьшении уставного капитала также должна быть положительно воспринята участниками рынка. Сокращение уставного капитала означает, что количество акций уменьшается, приводя к увеличению размера чистой прибыли или FCF на акцию.

Из этого следует, что компания может увеличивать размер дивиденда на бумагу более агрессивно.

Ранее Лукойл уже сокращал капитал по такой же схеме.

Тогда компания намеревалась погасить квазиказначейский пакет акций и параллельно выставила оферту акционерам. Единственными отличиями можно отметить сокращение размера погашаемого пакета с 35 млн акций в прошлый раз до 25 млн сейчас, а также изменение цены приобретения бумаг. Если по итогам предыдущего гашения компания выставляла оферту по 5450 руб.

за акцию (что оказалось выше рыночной стоимости бумаг), то сейчас выкуп предлагается провести по 5300 руб.

за бумагу. Эта цена находится ниже рыночной оценки акций, а значит, что если котировки не опустятся на период оферты к 5300 руб., то объем предложения будет сформирован преимущественно квазиказначейскими бумагами Новая дивидендная политика Лукойла должна стать драйвером для существенного улучшения дивидендной доходности акций компании. Лукойл среди всей российской нефтегазовой отрасли отличается самым высоким показателем FCF на акцию, так что именно привязка к свободному денежному потоку может быть наиболее привлекательной с точки зрения повышения благосостояния акционеров».

БКС Брокер Поделиться

ЛУКОЙЛ выплатит дивиденды за 9 месяцев 2019 г. в размере 192 руб. на обыкновенную акцию

5 декабря 2019 в 16:10 1 мин 733 Акционеры также одобрили уменьшение уставного капитала ЛУКОЙЛа путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества Москва, 5 дек — ИА Neftegaz.RU. Акционеры ЛУКОЙЛа приняли решение о выплате дивидендов по результатам 9 месяцев 2019 г.

в размере 192 руб./обыкновенную акцию. Решение было принято на внеочередном общем собрании акционеров ЛУКОЙЛа, прошедшего в форме заочного голосования 3 декабря 2019 г. Соответствующую рекомендацию совет директоров ЛУКОЙЛа 16 октября 2019 г.

Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 20 декабря 2019 г. Выплата дивидендов номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, зарегистрированным в реестре акционеров компании, будет осуществлена не позднее 10 января 2020 г., другим зарегистрированным в реестре акционеров ЛУКОЙЛа лицам — не позднее 31 января 2020 г. Кроме того, акционеры утвердили устав ЛУКОЙЛа в новой редакции.

В связи с упразднением ревизионной комиссии для исключения дублирования функций комитета по аудиту совета директоров, службы внутреннего аудита и ревизионной комиссии по контролю за финансово-хозяйственной деятельностью, акционеры ЛУКОЙЛа приняли решение о досрочном прекращении полномочий членов ревизионной комиссии. Также ВОСА приняло решение о выплате части вознаграждения членам совета директоров ЛУКОЙЛа. Одобрение акционеров получило уменьшение уставного капитала ЛУКОЙЛа путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества.

Решение принято с целью погашения акций, приобретенных компанией LUKOIL Securities Limited, 100%-ной дочкой ЛУКОЙЛа, в рамках программы обратного выкупа акций, 20 августа 2019 г. Приобретение Компанией обыкновенных акций будет осуществлено в рамках публичной оферты по цене 5300 руб./акция.

Количество приобретаемых акций составляет 25 000 000 шт.

Приобретение данного количества акций и их погашение приведет к уменьшению уставного капитала ЛУКОЙЛа до 690 000 000 обыкновенных акций.

LUKOIL Securities Limited заявит к продаже все имеющиеся у него акции ЛУКОЙЛа. Если общее количество заявленных к продаже акций превысит 25 000 000 штук, акции будут приобретены у акционеров пропорционально заявленным требованиям. Автор: А. Чижевский Источник : Neftegaz.RU Подписывайтесь на канал Neftegaz.RU в Instagram

Лукойл.

Считаем дивиденды, оцениваем перспективы

17 октября 2019, 14:34 Эксперт БКС Экспресс Поделиться Лукойл 16 октября рекомендации по промежуточным дивидендам, сообщил о намерении погасить часть акций, а также представил принципы новой дивидендной политики. Разбираемся, как от этих нововведений изменился инвестиционный кейс Лукойла. Дивидендная политика и промежуточные дивиденды Лукойл представил новые принципы дивидендной политики, согласно которым компания намерена направлять на дивиденды не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока.

Вот принципы новой дивполитики: Общая сумма дивидендов по размещенным акциям компании за вычетом акций, принадлежащих организациям группы Лукойл, составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока (FCF) компании. Скорректированный свободный денежный поток рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, и определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций Лукойла. Дивиденд на одну обыкновенную акцию округляется до цифры, кратной одному российскому рублю.

Дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев. Новая дивидендная политика означает привязку дивидендной базы компании к свободному денежному потоку. Это позитивный момент для акционеров, так как Лукойл обеспечивает самый высокий размер доходности FCF (это FCF на акцию к цене бумаги) среди российских нефтяников.

В каком-то смысле этот показатель отражает, какая дивдоходность была бы у нефтегазовых компаний, если бы они платили 100% от FCF на дивиденды.

Важно отметить, что Лукойл в новой дивидендной политике использует скорректированный денежный поток.

Самая большая статья для корректировки — проводимый buyback.

По итогам 2019 г. компания потратила на обратный выкуп 10,8 % от FCF, а за I полугодие 2019 г.

18,6%. Это означает, что чем выше объемы проводимого buyback, тем ниже ожидаемые дивиденды и наоборот. Еще одно важное изменение — компания решила полностью отказаться от действовавшей ранее дивполитики.

Это значит, что о ежегодной индексации дивидендов менее чем на уровень инфляции уже речи не идет.

То есть положение Лукойла как «дивидендного аристократа» на длинной дистанции теперь будет под угрозой, вероятно. Впрочем, это не является негативным моментом, так как выплаты вырастут уже в этом году, что радует инвесторов.

Какие дивиденды ждать по итогам 2019 года Первые дивиденды в рамках новой дивидендной политики Лукойл собирается выплатить уже в декабре 2019 г. Совет директоров предложил выплатить 192 руб.

на одну акцию в качестве промежуточных дивидендов. Дата закрытия реестра на получение выплат — 20 декабря 2019 г.

Размер выплат при одобрении акционерами вырастет в два раза относительно дивидендов за 9 месяцев 2019 г., подняв дивдоходность промежуточных выплат примерно до 3,4%. Всего на дивиденды будет направлено 133 млрд руб., что составляет 100% от скорректированного свободного денежного потока. По нашим оценкам, дивиденды за II полугодие 2019 г.

могут составить около 290 руб. на акцию. В таком сценарии совокупные дивиденды компании за весь 2019 г.

достигнут 482 руб. на бумагу, а дивидендная доходность акций Лукойла за 2019 г.

может достичь 8-8,5% по итогам года. Здесь стоит учитывать, что размер дивидендов за II полугодие будет сильно зависеть от интенсивности проводимого buyback. Если обратный выкуп будет проходить с опережением графика, то расчетные дивиденды могут быть ниже.

Таким образом компания намеревается распределять практически весь свободный денежный поток путем проведения обратного выкупа и дивидендов. По итогам I полугодия 2019 г. FCF Лукойла составил 308 млрд руб., из которых на программу обратного выкупа (начавшуюся в прошлом году) за I полугодие 2019 г.

было потрачено около 133,6 млрд руб.

Еще 131,2 млрд руб. компания намеревается выплатить в виде промежуточных дивидендов. Это означает, что акционеры через buyback и дивиденды за I полугодие получили около 387 руб.

на акцию или 86% от FCF. То есть часть распределена напрямую в виде выплат, а часть за счет погашения акционерного капитала, путем увеличения фактического веса одной акции. Проще говоря, если бы Лукойл не проводил buyback в I полугодии, а просто выплатил бы все на дивиденды, то акционеры получили бы 387 руб. на акцию. О buyback Менеджмент компании отметил, что теперь дивиденды станут приоритетом в распределении капитала, а выкупать акции Лукойл только при выгодном рынке.

При этом платить дивиденды с помощью заемных средств не планируется. Это позволяет предположить, что выкуп акций с рынка не будет проводиться с опережением графика, как это было в прошлый раз.

Также это означает, что компания не станет тратить деньги на обратный выкуп постоянно, а будет подходить к этому вопросу более гибко.

К примеру, активность buyback может возрастать при снижении котировок и замедляться при их росте.

Еще одна интересная особенность, которая вытекает из заявления менеджмента — участники рынка будут понимать, когда по мнению компании цена акций достигает справедливых уровней. К примеру, компания сообщает, что на прошлой неделе выкупала акции по 5 700 руб.

за бумагу, а на следующей неделе, когда цена достигла, к примеру, 5 800 руб. обратный выкуп уже не проводился. Это будет сигналом для инвесторов, что Лукойл оценивает справедливую стоимость бумаг где-то между 5 700 руб.

и 5 800 руб. В такой ситуации волатильность в акциях может значительно снизиться. При подъеме к 5800 трейдеры могут с большей активностью продавать. Гашение акций Совет директоров рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров принять решение об уменьшении уставного капитала путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества.

Уменьшение уставного капитала позитивно для акционеров компании и означает, что количество акций уменьшается, приводя к увеличению размера чистой прибыли или FCF на акцию. Из этого следует, что компания может увеличивать размер дивиденда даже при стабильном FCF.

Ранее Лукойл уже сокращал капитал по такой же схеме. Тогда компания намеревалась погасить квазиказначейский пакет акций и параллельно выставила оферту акционерам.

Единственными отличиями можно отметить сокращение размера погашаемого пакета с 35 млн акций раз до 25 млн сейчас, а также изменение цены приобретения бумаг.

Если по итогам предыдущего гашения компания выставляла оферту по 5450 руб. за акцию (что оказалось выше рыночной стоимости бумаг), то сейчас выкуп предлагается провести по 5300 руб.

за бумагу. Эта цена находится ниже рыночной оценки акций, а значит, что если котировки не опустятся на период оферты к 5300 руб., то объем предложения будет сформирован преимущественно квазиказначейскими бумагами. Если принять во внимание, что Лукойл не выплачивает дивиденды по квазиказначейскому пакету, то по сути погашение акций как будто уже произошло. Резюме Нововведения Лукойла должны позитивно отразиться на котировках компании в средне- и долгосрочной перспективе.

Новая дивидендная политика обеспечивает большую гибкость в вопросе дивидендов, при этом увеличивая доходность для акционеров. Компания обозначила намерение тратить практически весь получаемый свободный денежный поток на акционеров либо через buyback, либо через дивиденды.

Дивидендная доходность Лукойла по итогам 2019 г. может вырасти до 8-8,5% по цене 5 700 руб. за бумагу. За 2019 г. аналогичный показатель к среднегодовой цене составлял около 5,8%.

Увеличение очень масштабное, если принять во внимание, что котировки к текущему моменту прибавили более 30%. Все это дает предпосылки считать, что акции компании при благоприятном внешнем фоне вполне способны подняться выше 6 000 руб.

в среднесрочной перспективе. БКС Брокер Поделиться

Дивиденды Декабря 2019, к каким компаниям стоит присмотреться? ТОП-5

Предлагаю рассчитать дивидендную доходность нескольких компаний, на дивиденды которых, на мой взгляд, стоит обратить внимание в Декабре 2019 года.Металлургический сектор — является одним из самых прибыльных по дивидендам, несмотря на временные трудности. Очень примечательно, что дивиденды металлурги выплачивают 3 раза в год, а общая доходность за год более 10%.

Последний день покупки под дивиденды акций Северстали — 29 Ноября. За 2019 год это 4-я дивидендная выплата Северстали.

Размер дивидендов 27,47 рублей на 1 акцию. Акции торгуются по 1 лоту=1 акция. Цена на сегодняшний день — 28.11.2019 — 911.2 рублей за акцию.

Доходность после вычета НДФЛ составит 2,6%Следующие дивиденды только в мае 2020 года.

Учитывая неустойчивую экономическую ситуацию, после дивидендной отсечки и до момента следующих дивидендов, акции могут сильно потерять в цене — около 15-20% предположительно.Я сижу в акциях Северсталь со средней 950 рублей за акцию и стала, видимо, долгосрочным инвестором. Но к бумаге отношусь по-прежнему положительно.

Просто придётся подождать прибыль значительно дольше, чем предполагалось. Татнефть АП — привилегированные акции.

Прошлый дивидендный Гэп акция закрывала долго, зато продолжила рост. Я брала её под дивиденды 20 Сентября по 673 рубля и решила больше не продавать. 26.12.2019 — последний день покупки под дивы.

Доход после вычета НДФЛ составит 3%. В 2019 году это четвертые дивиденды и общий доход за год составит более 18% годовых.

В 2019 году это было 8%. Получается, средняя доходность по акциям Татнефть префы 13% годовых.Также акция входит во многие иностранные индексы и фонды.

Хотя отчетность за 3-й квартал 2019 года оказалась немного негативной, это не уменьшило перспективы дивидендных выплат. Норильский никель Размер дивидендов в Декабре 2019 года — 604,09 рублей на акцию — последний день покупки 25.12.2019 год.

Доходность около 3% после уплаты налогов.

Стоит отметить, что акции Норникель растут в последние пару лет в цене. Общие дивидендные выплаты за 2019 год около 14%.

Компания стабильно платит дивиденды более 8 лет. В моем портфеле нет акций Норникеля, поэтому после более детального изучения компании я подумаю об их приобретении.

Что и Вам советую — обязательно побробно изучать каждую компанию для принятия инвестиционных решений. Детский мир. Эти акции есть в дивидендных историях Тинькофф, поэтому я обратила на них внимание. Из-за низкой волатильности они совершенно не подходят для спекуляций, зато вполне интересны для инвестиций.С 2014 года компания Детский мир платит дивиденды дважды в год, в этом году сумма чуть больше, чем в 2019.

Размер дивидендов в Декабре 5.06 рублей за акцию. Акции торгуются лотами по 10 штук. При цене акции на сегодняшний день в 93.60 рублей, доходность 4.7% после вычета налогов.

Что практически соответствует банковскому депозиту.

Последняя дата покупки на дивиденды — 13.12.2019.Внутренний голос говорит мне — бери, не прогадаешь. В пользу этого также играют новогодние праздники и предновогодний ажиотаж покупок. Но напомню, что это не является инвестиционной рекомендацией.

Лукойл Акции хорошо «просели» за последние два дня.

Дивиденды ожидаются в размере 192 рубля на акцию. При цене акции 6065 рублей — это составит доход 2.75%. Общий годовой доход около 6%.

Вот именно к этой бумаге у меня есть масса вопросов.

С одной стороны, Лукойл в скором времени во время ребалансировки индекса FTSE должны «слить» на 100 млн. $. Обсуждения этого идут уже не первый месяц и есть риск, что акция упадет на 5200-5300. С другой стороны, руководство Лукойл будет выкупать акции при просадках — о чем они сообщили вчера.

И есть ещё много НО, которые вы найдете, как и плюсы, если внимательно отнесетесь к этой бумаге. Прошу скептически относиться к написанному и перепроверять всю информацию.

Всем достатка �Форма W-8ben. Как нажить себе лишние проблемы?